一、省内动态信息

（一）截至12月底云南2025/26榨季产糖39万吨 产销率71.72%

截至 2025年12月31日，云南省累计开榨糖厂36家，与上榨季同期持平，累计入榨甘蔗 346.10万吨，已产糖 39.23 万吨，产糖率11.34%，略低于上榨季同期的产糖率11. 62% ，累计销售新糖 28.14万吨，销糖率71.72%，低于上年同期销糖率 81.70%。 

12月云南省单月销售食糖24.91万吨，工业库存 11.09 万吨。（云南糖网，2026年1月6日）

（二）云南：白糖期货大幅下跌 新糖出厂价跌破5100元/吨

12月16日早盘国内白糖期大幅下跌，上午主力2605合约收盘价5158元/吨，下跌69元，跌幅1.32%，最高5211元，最低5153元，上午现货市场报价如下：

据不完全统计，截至2025年12月16日，云南省2025/26榨季开榨糖厂总数超30家，进入12月中旬后云南迎来开榨高峰，新糖源源不断上市。12月16日上午，云南新糖在糖厂内的提货价下调至5060-5140元/吨，较昨天的报价每吨下调40元；另有商家在昆明市场的新糖报价下调至5200元/吨一线（昆明仓库自提价）。

2025/26榨季截至2025年11月30日，云南省累计入榨甘蔗 43.94万吨（上榨季入榨甘蔗34.97万吨），累计产糖4.48万吨，产糖率 10.22%（上榨季同期产糖率11.05%）。累计销售新糖3.22万吨（去年同期销糖3.26万吨），销糖率71.89%（去年同期销糖率84.50%）。工业库存 1.26万吨（去年同期工业库存0.59万吨）。（云南糖网，2025年12月16日）

（三）2025/26榨季以来 云南临沧已有18万余吨境外甘蔗入境

清水河出入境边防检查站(下称“清水河边检站”)肩负着临沧市全境清水河、南伞、永和等9个口岸(通道)的出入境边防检查任务。该站1月9日通报称，自2025年12月5日临沧市2025/2026榨季启动以来，该站在临沧中缅边境各口岸、通道累计验放入境甘蔗18万余吨。

“自2025/2026榨季启动以来，繁忙的场景每天都在清水河、南伞、永和口岸以及芒卡通道同步上演。”该站值班民警沈思呈介绍，目前全站在这四个口岸(通道)日均验放180余辆甘蔗车、5300余吨入境甘蔗，该榨季预计有80万吨甘蔗通关入境。

针对榨季甘蔗入境数量大、时效紧、保鲜要求高的特点，清水河边检站开通运蔗车辆绿色通道，全面实施预约通关、集中验放等便利化勤务模式。同时，加强与各口岸职能部门及糖企的联动协作，建立起信息实时共享、问题协同处置的工作机制，精准掌握每日甘蔗入境计划、车辆及人员动态，提前做好勤务部署和应急准备，确保各环节衔接顺畅、高效运转。

“今年通关速度明显快了，甘蔗新鲜度更有保障。”经常往返于中缅两国的甘蔗运输驾驶员鲍志强说。（云南糖网，2026年1月10日）

（四）“云蔗141313”创抗旱甘蔗品种高产纪录

云南富宁湘桂糖业有限公司组织专家团队对承担的云南省科技计划项目“甘蔗新品种高效栽培技术研发及示范应用”示范区进行测产。经专家组实地鉴评，高产高糖新品种“云蔗141313”以15.02吨的最高亩产创下佳绩，“云蔗141313”“云蔗081609”两大品种平均亩产达9.93吨，较老品种增产3.24吨，增产效果显著。

此次测产验收范围涵盖富宁县谷拉乡、木央镇、新华镇等5个乡镇，海拔414米至1227米的27个示范点，对“云蔗141313”“云蔗081609”“云蔗0551”三个新一代甘蔗良种开展全面、系统的鉴评工作。

测产过程中，“云蔗141313”的抗旱、耐贫瘠优势尤为突出，亩产区间介于7.17吨至15.02吨之间，平均亩产达10.32吨。其中，新华镇种植户凌彩安凭借该品种的优良特性与科学栽培管理模式种植的“云蔗141313”亩产高达15.02吨，成功刷新该品种单产纪录。里达镇那坡村小组种植户黄仕永2025年4月种植的“云蔗141313”，历经连续2个月干旱无雨的不利天气，且种植地块土壤贫瘠，最终亩产仍达7.31吨。

近年来，在省级科技计划项目“甘蔗新品种高效栽培技术研发及示范应用”“建设富宁乡村振兴科技创新县”的有力支撑下，云南省农业科学院甘蔗研究所的科技成果加速落地转化，“云蔗141313”“云蔗081609”等拥有自主知识产权的高产高糖抗旱甘蔗良种与配套轻简栽培技术在蔗区广泛推广应用，推动当地蔗区产业规模与产能实现双提升。（广西糖网，2026年1月7日）

（五）云南文山：蔗田绿浪翻涌 丰收增收在望

冬至已过，但文山壮族苗族自治州麻栗坡县萤干镇新亲村的蔗田里仍绿浪翻涌，4500余亩甘蔗等待砍收。这些甘蔗中，有600余亩属于新寨村集体。村党总支书记谢子豪介绍，这600余亩有望给村集体经济带来超百万元的收益。

新寒村发展集体经济的决心，源于几年前的一次“刺激”。那年，村里一户农户院墙倒塌亟待修缮，村委会为其申请2000元的修缮补助，却因资金紧张迟迟难以落实。这件事让村党总支书记谢子豪过意不去，他下定决心必须把村集体经济搞起来，自己有了造血能力，才能实实在在帮到乡亲。

2014年，在产业扶持政策支持下，新亲村群众开始自发零散种植甘蔗，开始只有几百亩，2017年增至1500亩，随后几年内快速扩增。这让决心发展集体产业却拿不定主意做什么的谢子豪看到了机遇 -- 就种甘蔗。2024年，村委会将2018年入股龙头企业的68.7万元国家扶贫资金撤出，合并60万元镇级项目扶持资金，决定成立合作社“赌一把”。

选择甘蔗产业，并非一时兴起，而是村“两委”经过充分调研后的决策。“甘蔗产业有三大优势:政策支持力度大、前期投入成本低、收益回报稳得住。“谢子豪说。

资金有了，土地从哪来?流转。合作社以每年每亩300元的价格与农户签订4年流转协议，将600亩零散、闲置土地集中连片，打造成规模化基地。120多万元全部投入，这对于不富裕的新寒村的确是一把“豪赌”。如何确保投入能造血?村里请来了专业人员提供技术指导，同时寻找收购商，最终与西畴兴街糖厂签订了长期合作协议。专业技术指导保障了产量质量，合作协议保障了销路价格，谢子豪的心终于放下来了。

合作社步入正轨，村里并没有自顾自发展，而是想方设法让群众同步增收。谢子豪介绍，合作社建立了灵活用工机制，优先雇用本地群众特别是流转了土地的群众，部分农户流转土地每年就有2万到3万元不等的收入，加上务工收入，年收入能达到5万元左右。

眼看丰收在即、增收在望，站在郁郁葱葱的蔗田旁，谢子豪信心满怀。“今年村集体甘蔗产业预计收入能达150万元。挣到的钱怎么用?挣到的钱将全部投入乡村振兴，完善基础设施、改善人居环境、提升民生福祉，让乡亲们得到实惠，看到希望。”谢子豪说。（广西糖网，2026年1月5日）

（六）云南农垦永德糖业麦坝分公司2025/2026榨季开榨

寒冬时节，蔗海翻滚，又是一年丰收季。随着云南农垦永德糖业麦坝分公司2025/2026榨季开榨，在田间地头，砍蔗工人正抢抓农时，收割甘蔗；在糖厂车间，机器轰鸣，正马不停蹄地加工着。一条从田间到车间的“甜蜜产业链”正高效运转，不仅奏响了产业发展的奋进曲，更铺就了蔗农的增收路。

走进麦坝分公司糖厂，清甜的甘蔗香气扑面而来。车间内，各类大型设备高速运转，工作人员熟练地操控着机械，精准地将新鲜甘蔗吊运至压榨入口，蔗汁如溪流般源源不断地析出；检修区域内，技术人员细致入微地排查着部件，确保生产流程顺畅无阻。“本榨季我们的目标是入榨甘蔗20万吨、产糖2.7万吨，‘三废’治理将全部达标排放。”麦坝分公司生产技术科科长杨红介绍，公司在前期检修期间实施了大修技改项目，全力确保榨季“安全、高效、环保”，推动地方产业增效、农民增收。

得益于道路设施完善和调度服务升级，拉运甘蔗的车辆无需长时间排队，过磅、卸货等环节高效推进。“路修好了，调度服务也十分到位，过磅无需等待，效率特别高。”刚完成第一车甘蔗交付的运输司机范连忠点赞道。在小动统镇鸭塘村的甘蔗种植基地，成片的甘蔗林郁郁葱葱，长势喜人。对于种植户来说，稳定的收购价格、便捷的结算方式，让他们种植信心倍增，甘蔗种植已成为家庭增收的重要支撑。“家里种了80多亩甘蔗，预计产量能达500多吨，收购价每吨480元，而且是一车一结算，资金周转十分便捷，甘蔗产业已成为我们家增收的支柱产业。”种植户曹新芹高兴地说。

甘蔗产业的发展，不仅让种植户受益，也为周边群众提供了更多的就业岗位。在鸭塘村的甘蔗种植基地，一群砍蔗工人正挥舞砍刀，熟练地收割着甘蔗。他们当中，不少是周边村寨的村民，亦有许多慕名而来的外来务工人员。每到榨季，甘蔗收割就成了当地的“短平快”增收项目，让大家在农闲时节也能实现稳定增收。“这个季节老家没啥活，经朋友介绍来这儿砍甘蔗，一天能砍四五十捆，能挣一百多元。”首次来此务工的杨光荣笑着说。现场，技术人员还穿梭指导科学砍蔗方法，从根部保留长度到尖端削剪尺度逐一示范，既保障甘蔗有效成分留存，也为下一季甘蔗生长奠定基础。

甘蔗是永德县农业特色支柱产业之一，全县17.26万亩的种植规模不仅为糖厂提供了充足原料，更拉动了种植、运输、务工等全链条的就业和增收。永德县相关负责人表示，将始终聚焦甘蔗产业提质增效，持续强化技术支撑、优化配套服务、延伸产业链条，让这份“甜蜜事业”持续赋能乡村振兴，助力更多群众实现增收致富。（广西糖网，2025年12月25日）

二、国内动态信息

（一）我国11月份成品糖产量小幅减少 1-11月累计产糖1263万吨

据国家统计局最新发布的数据，2025年11月份我国成品糖产量为 130.3 万吨，同比减少 3.8%；今年1-11月份我国累计成品糖产量为 1263.3 万吨，同比上年同期增长 7.8%。

今年以来各月成品糖的产量详见上图。（该统计口径为年主营业务收入2000万元的规模以上工业企业，包含国产糖以及进口加工糖）

截至11月底我国南方甘蔗糖产区的制糖企业同比上榨季普遍推迟开榨，导致11月份的成品糖产量同比小幅下降。

此前，2024年全年我国成品糖产量达到1498.6万吨，同比上年增长17.0%。2023年我国累计成品糖产量为1270.6万吨，同比上年同期减少13.2%。

自2012年以来，我国每年成品糖产量均在1300万吨以上，高峰时期超过1600万吨，2023年减少为1270万吨，随后再度攀升。（云南糖网，2025年12月25日）

（二）供应宽松格局下的价格承压–解读中国食糖供需形势平衡表

1.供需形势总体平稳

从市场预警专家委员会最新发布的中国食糖供需平衡表来看，2025/26年度1月预测与12月预测数据完全一致，显示市场对本榨季的基本面判断已趋于稳定。

预计本年度食糖产量将达到1170万吨，较2024/25年度的1116万吨增长4.8%，其中甘蔗糖1009万吨、甜菜糖161万吨。

在进口500万吨、消费1570万吨的预期下，年度结余变化为正82万吨，扭转了此前连续两年的库存下降局面。

2.当前产销特征分析

产区生产节奏分化明显：

北方甜菜糖：已进入收尾阶段，本榨季甜菜糖料收获面积扩大至234千公顷，较上年度增长7.8%；

南方甘蔗糖：正处生产高峰期，新糖集中上市带来短期供应压力；

销售进度明显放缓：截至12月底的产销数据揭示了一个值得关注的信号

广西产销率45.56%，同比下降13.76个百分点

云南产销率71.72%，同比下降9.98个百分点

两大主产区销售进度的同步放缓，反映出下游需求疲软、采购意愿不足的现状。“随用随采”的采购模式表明终端商户对后市价格持观望态度，不愿过多囤货。

3.价格走势承压

国际糖价从高点回落明显，预测区间下限已降至14.0美分/磅，较2023/24年度峰值下跌超过35%。国内糖价同步走弱，根据本榨季制糖企业的生产成本，利润空间受到较强挤压。

4.国际市场供应充裕加剧压力

2025/26年度全球食糖供需格局正在发生根本性转变：

印度：增产预期强劲，出口政策可能放松

泰国：产量恢复增长态势

巴西：产糖量维持历史高位。三大主产国同时处于增产周期，推动国际市场从紧平衡转向供应宽松，这将持续压制国际糖价，并通过进口渠道传导至国内市场。（中国糖业协会产销简报，2025年1月13日）

（三）截至12月底广西产糖194万吨 产销率45.56%

截至12月31日，2025/26年榨季广西73家糖厂已全部开榨，同比减少1家，累计入榨甘蔗1623.03万吨，产混合糖194.19万吨，同比减少80.95万吨；混合产糖率11.96%，同比降低0.85个百分点。

截至12月31日，累计销糖88.48万吨，产销率45.56%，同比下降13.76个百分点，工业库存105.71万吨，同比减少6.21万吨。

其中，12月单月产糖180.8万吨，同比减少43.1万吨；销糖79.54万吨，同比减少55.18万吨。（中国糖业协会产销简报，2025年1月6日）

（四）新疆完成2025年甜菜成本收益直报调查 呈单产微增收益减少态势

从新疆维吾尔自治区发展和改革委员会获悉:目前，自治区发改委完成全区2025年甜菜生产成本及收益情况直报调查工作。此次调查覆盖6个调查县(市)共50个调查户，经分析汇总显示，与2024年相比，2025年新疆甜菜呈现“单产微增、成本增加、出售价格下降、收益减少”的核心特点。

从具体调查数据来看，产量方面，2025年甜菜亩均产量较上年增幅0.23%，实现微幅增长。成本层面，亩均总成本较上年增幅2.77%，成本构成呈现差异化变化，其中物质与服务费用、土地成本同比增加，人工成本同比减少。价格及产值方面，2025年新疆平均每50公斤甜菜出售价格较上年降幅10.57%，受此影响，亩均产值较上年降幅10.39%。

受成本增加、出售价格下降双重因素影响，2025年新疆甜菜种植收益明显收缩。数据显示，当年甜菜亩均净利润、现金收益均出现不同程度减少，其中亩均净利润较上年降幅43.70%，亩均现金收益较上年降幅30.76%。（广西糖网，2026年1月12日）

（五）25/26年榨季广西扶绥预计进厂原料蔗约539.3万吨，同比增产56.1万吨

眼下，扶绥大地绿意翻涌。蔗林层叠，远接群山；风过处，万叶齐鸣，簌簌如涛。

作为“中国甘蔗之乡”，蔗糖产业是扶绥的特色所在、支柱所依、富民所系。2025年，全县甘蔗种植面积达113.1万亩，良种覆盖率已达100%。2025/2026年榨季预计进厂原料蔗约539.3万吨，较上一榨季增产56.1万吨。

面对如此规模，机械化收割为产业高效运转按下“加速键”。在昌平乡联豪村的蔗田里，联合收割机正沿蔗垄稳步前行，所过之处，蔗秆整齐归拢，勾勒出一幅现代农耕图景。

刚收获的糖料蔗，随即被送往现代化制糖车间。在广西扶南东亚糖业有限公司和广西东亚扶南精糖有限公司，送蔗车辆络绎不绝。车间内机声轰鸣，自动化生产线高速运转 -- 经过压榨、清净、煮炼等多道工序，一根根甘蔗最终化作洁白晶莹的白砂糖。

这两家企业广泛运用DCS自动控制系统，生产效率和效益显著提升，年产优质白砂糖能力超过40万吨。本榨季，扶南公司日榨能力达1.6万吨以上，扶南精糖公司亦超过1.2万吨。如今，“扶绥甜”正源源不断走向全国市场。

小小一根甘蔗，一头连着蔗农，一头连着企业。近年来，扶绥县坚持“稳粮、强蔗、精果、旺林、壮蔬、兴牧、优渔”的产业发展思路，聚力打造甘蔗“吃干榨净”全产业链，提升附加值，推动蔗糖产业实现绿色循环、高质量发展。（广西糖网，2026年1月4日）

（六）广东金岭金海糖厂2025/2026榨季开启

机器轰鸣，蔗香弥漫。2025年12月19日金岭集团旗下湛江金海糖业有限公司(以下简称“金海糖厂)2025/2026季顺利开。上午10时18分，首捆甘蔗缓缓送入压机，标志着本轮榨季正式拉开序幕，这座深耕食糖加工领域的老牌糖厂，再度开启“甜蜜事业”的全新生产周期。

开榨前夕，金海糖厂专门召开榨季生产动员大会全面部署新榨季重点工作。会议围绕“抓生产、保安全强管理”三大核心展开，系统部署生产组织优化、安全意识强化与全流程管理提升等关键任务，为榨季高效平稳运行奠定坚实基础。开榨当日，金海糖厂生产现场一派繁忙有序的景满载甘蔗的货车依次进场，一捆捆新鲜甘蔗经由象。自动化输送系统精准送入生产车间。压、澄清、蒸发、结晶等核心工序环环相扣、高效运转，清甜蔗汁在全流程管控下稳步转化为粒粒晶莹的糖晶。各岗位员工严守操作规程、密切协同配合，全力保障生产平稳推进、产品优质达标。

为确保新榨季顺利启幕，金海糖厂周密部署，扎实推进全流程筹备工作。企业聚焦设备检修维护与人员技能培训双线发力，全面优化生产线效能，持续夯实安全生产根基。开榨当天，金岭集团副总裁林德武、林森、林伟等领导带队深入车间一线，实地察看设备运行状态与工房衔接情况，重点询问首榨批次的质量管控细节，强调要严守安全生产规范与产品质量底线，确保整个季实现持续稳定高效生产。

此次开榨，不仅标志着金海糖厂新一轮生产周期的正式启动，更彰显了金岭集团深耕现代农业产业、助力区域经济发展的责任担当。开仪式后，金海糖厂召开生产协调会议，会议明确要求，要持续优化对接服务提升司机与蔗农的交售体验；从严抓实生产安全管理与原料进厂质量管控，推动田间蔗浪向车间糖晶的高效转化。金海糖厂正以提质增效为核心抓手，让“甜蜜事业”成为联结企业成长、农户增收与地方乡村振兴的坚实纽带，为区域经济高质量发展持续注入强劲动能。（广西糖网，2025年12月22日）

三、国际动态信息

（一）ING：2025/26年度全球糖市预计出现700万吨巨额过剩，为2017/18年以来最大规模

2025年以来，全球糖价遭遇重创。原糖11号合约价格今年已累计下跌逾20%，跌至2020年10月以来的最低水平。投机者对糖市的看空情绪持续升温，主要源于对2025/26销售年度出现大规模供应过剩的预期–这一预期由主要产糖国的强劲产量所驱动。

据ING研究数据，全球糖市供需格局正在发生根本性转变：2024/25年度约200万吨的供应缺口，预计将在2025/26年度逆转为约700万吨的供应过剩。这将是自2017/18年以来全球糖市出现的最大规模过剩。

巴西：乙醇生产或成调节阀

作为全球最大的食糖生产国，巴西中南部地区的生产动态对全球市场至关重要。截至11月中旬，巴西中南部地区2025/26榨季已累计压榨甘蔗5.76亿吨，同比下降1.3%。然而，由于糖产率提高，累计产糖量反而同比增长2.1%，达到近3920万吨。预计本榨季总产量将略超4000万吨。

当前糖价已跌破巴西国内乙醇平价水平，这意味着糖厂生产乙醇比生产食糖更具经济效益。最新生产数据显示，部分糖厂已开始向乙醇生产倾斜，尽管这种转向在收榨初期和末期较为常见。

展望2026/27榨季（将于2026年4月启动），预计甘蔗压榨量将突破6亿吨，糖产量有望再度超过4000万吨。但存在两大不确定因素：一是雨季天气状况，二是若糖价持续低于乙醇平价，糖厂可能会转向生产更多乙醇。

分析人士指出，糖价需要继续维持在乙醇平价下方，以促使糖厂在即将到来的榨季中增加乙醇生产，从而有助于缓解2026年的供应过剩压力。

印度：出口政策成市场悬念

印度是推动全球糖市供应过剩的关键因素。在经历了一个降水量高于正常水平8%的良好雨季后，印度糖产量有望强劲复苏。

2024/25年度，印度糖产量估计为2610万吨，同比下降17.1%（已计入350万吨乙醇转化量）。而2025/26年度（始于2025年10月），产量可能同比大增25%，达到3280万吨。这一增长主要得益于马哈拉施特拉邦和卡纳塔克邦的单产提升和种植面积扩大。

印度政府已批准本季出口150万吨食糖。考虑到国内消费量约为2850万吨，若产量保持高位，政府有可能批准更多出口配额。不过，当前国际糖价偏低，对印度糖厂缺乏出口吸引力。

分析报告预计，印度出口可能要到榨季后期，当国内库存压力导致本土价格下行时才会大规模进入国际市场。值得关注的是，有报道称印度政府正考虑支持乙醇价格–若政策落地，可能促使更多食糖转向乙醇生产，从而拉低实际糖产量。

泰国：产量持续攀升

泰国糖业将连续第二年实现产量增长。2025/26年度产量预计略超1100万吨，同比增长约12%。

产量增长的驱动因素包括：甘蔗种植面积扩大（因甘蔗收益优于木薯），以及全年良好降水带来的单产提升。泰国在第一季度的原糖供应对全球市场尤为重要，因为这一时期正值巴西中南部停榨期，国际原糖市场通常会出现紧张态势。

欧盟：糖价下行抑制产量

欧盟糖价持续承压。欧盟委员会月度均价数据显示，2025年9月价格同比下跌逾30%。糖价下跌源于国内产量增加–2024/25年度甜菜种植面积达到2019/20年以来最高水平。但低价已导致农户削减2025/26年度种植面积，预计产量将同比下降7%至1540万吨，2026/27年度甜菜种植面积预计将进一步缩减。

此外，自俄乌冲突以来，欧盟给予乌克兰免关税准入后，乌克兰糖进口量曾大幅增加，在2023/24年度达到51.4万吨的峰值（战前配额仅为2万吨）。

目前欧盟已采取保障措施限制进口，并将乌克兰糖进口配额限制在10万吨。

预计2025/26年度欧盟糖库存将从年初的205万吨小幅升至年末的210万吨。库存充裕意味着欧盟糖价上涨空间有限，但产量下降和乌克兰进口压力减轻也限制了下行空间。

糖价展望：短期或有反弹，中期承压

分析报告预测，2026年第一季度糖价可能出现阶段性走强–这是巴西中南部停榨期，原糖市场通常会出现供应偏紧。但从第二季度起，随着巴西榨季进入高峰，紧张态势将逐步缓解。

ING Research预计，2026年原糖11号合约均价约为15.40美分/磅，其中第三季度（巴西收榨高峰期）价格最为疲软。（云南糖网国际糖业专题，2026年1月7日）

（二）联合国粮农组织：2025年全球糖价指数同比下降17%，创2020年以来最低

联合国粮食及农业组织（粮农组织）1月9日发布最新报告显示，国际食品价格基准指数12月环比下跌，乳制品、肉类和植物油价格的回落抵消了谷物和食糖价格的上浮。

2025 年全年，粮农组织食品价格指数均值为127.2点，较2024 年平均水平上升4.3%，其中国际植物油和乳制品价格的涨幅抵消了谷物和食糖价格的跌幅。

粮农组织食糖价格指数12月环比上升2.4%，主因是巴西南部主产区食糖产量骤降，但同比仍下降24.0%。2025年全年，在出口供应充足的背景下，食糖价格指数均值较上一年下降17.0%，创2020年以来最低水平。

粮农组织谷物价格指数12月环比上涨1.7%，拉动指数抬升的因素包括黑海小麦出口流量再度引发担忧，玉米进口需求强劲，巴西和美国国内乙醇产量旺盛，以及大米市场各板块价格上涨。2025年全年，谷物价格指数均值较2024年水平低4.9%，连续第三年下降，创2020年以来最低年均值。粮农组织大米价格指数均值较2024年低35.2%，反映出出口供应充足，出口竞争激烈，以及部分亚洲进口国采购量减少。

粮农组织植物油价格指数12月环比下降0.2%，创六个月来新低。大豆油、菜籽油和葵花籽油的全球价格走低，抵消了棕榈油报价的上涨。2025年全年，植物油价格指数均值较2024年上涨17.1%，在全球供应紧张的背景下创下三年来新高。

粮农组织肉类价格指数本月较11月修正值下降1.3%，但仍较2024年12月水平高出3.4%。所有类别的报价均有所下降，牛肉和禽肉跌势显著。2025年全年，肉类价格指数均值较2024年高出5.1%，主要得益于全球进口需求强劲，以及动物疫病爆发和地缘政治紧张局势引发市场不确定性加剧。其中全球牛肉和羊肉价格上涨，而猪肉和禽肉价格则有所下降。

粮农组织乳制品价格指数12月环比下降4.4%，主要原因是欧洲季节性奶油供应增加，推动黄油价格大幅下跌。2025年全年，乳制品价格指数均值较2024年高出13.2%，主力支撑因素包括全球进口需求强劲以及年初出口供应有限。（云南糖网国际糖业专题，2026年1月10日）

（三）截至12月22日欧亚经济体国家已生产甜菜糖600万吨

据欧亚经济体联盟发布的行业统计数据，截至今年12月22日，欧亚经济体国家还有48家糖厂在生产甜菜糖，其中：俄罗斯联邦40家，白俄罗斯共和国4家，哈萨克斯坦共和国3家，吉尔吉斯共和国1家。

截至12月22日本榨季欧亚经济体已加工甜菜4410万吨，累计生产甜菜糖600万吨，其中包括：

俄罗斯联邦——534万吨糖

白俄罗斯共和国——56.71万吨糖

哈萨克斯坦共和国——40.5万吨糖

吉尔吉斯斯坦共和国——6.65万吨糖

据欧亚经济体糖业组织发布的2025/26榨季展望，成员国总产糖量预估将达到 733万吨。（云南糖网国际糖业专题，2025年12月24日）

（四）美国食糖消费创40年来最大降幅：减肥药热潮与进口糖关税双重冲击

12月30日讯——据最新行业报告和美国农业部（USDA）数据，受关税政策影响进口贸易流动以及GLP-1类减肥药物（如司美格鲁肽）普及的双重作用，美国国内食糖需求出现40多年来最大降幅，进口糖数量也预计大幅下滑。

美国农业部12月发布的《2025年糖业与甜味剂展望》报告显示，2025/26财年美国食糖消费糖量预计为1204.8万短吨（约合1092万吨），较2024/25财年的1254.9万短吨下降约4%。

报告指出，这一降幅主要源于通胀压力以及GLP-1药物改变消费者饮食习惯，导致糖摄入减少。GLP-1药物通过抑制食欲和降低对高糖食物的渴望，已显著影响美国人的食糖消费模式。

与此同时，关税政策进一步加剧了供需失衡。报告预测2025/26财年美国进口糖总量将降至228.9万短吨，较上财年下降33%，创近20年来最低水平。

其中，特朗普高关税导致有机糖和特种精制糖进口大幅减少，前期为规避关税而提前囤积的库存也抑制了当前进口需求。

政策和减肥药的影响已超过生产预测变化，成为美国糖市供需平衡的最大变量。

行业分析指出，此次美国国内食糖需求降幅为40多年来最大，主要归因于减肥药的快速普及。相关研究显示，使用GLP-1药物的消费者对糖果、烘焙食品等高糖产品的支出显著下降，长期趋势下美国食糖消费将继续承压。尽管2025/26财年美国国内糖产量预计达到934.2万短吨（仅次于上年纪录），但总供应量仍下调至1411.9万短吨，期末库存升至186.7万短吨，库存使用比达15.2%。

这一变化已对美国糖业产生连锁影响，包括甜菜糖价格下跌和农民收入压力增大。专家警告，若减肥药使用进一步扩大，美国糖市场软需求态势可能持续，全球糖价也将受到拖累。

据悉，国际机构评估预计2025/26榨季全球糖产量仍高于消费量，全球食糖市场同样面临供需重构压力。（云南糖网国际糖业专题，2025年12月30日）

（五）印度是全球第二大产糖国，也是最大的食糖消费国，消费量是中国的两倍

据印度全国制糖企业联合会(NFCSF)最新发布的数据显示，印度2025/26榨季生产全面提速，截至2025年12月31日，累计糖产量达1，183万吨，同比增长23.7%。

生产数据创新高

数据显示，截至2025年12月底，印度开榨糖厂499家，累计入榨甘蔗13，392.1万吨，较去年同期的11，018.7万吨增长21.5%。制糖平均回收率达到8.83%，高于去年同期的8.68%，生产效率的持续提升。

主要产糖邦产量统计：

从各州数据来看，马哈拉施特拉邦依然保持领先地位，已生产糖487万吨，压榨甘蔗5，565.7万吨，平均回收率为8.75%；北方邦紧随其后，产糖356.5万吨，压榨甘蔗3，675.3万吨，回收率高达9.70%；卡纳塔克邦则生产糖221万吨，压榨甘蔗2，797.5万吨，回收率为7.90%。

2025/26年度预测

根据NFCSF的预测，2025/26完整榨季（2025年10月 -2026年9月）的糖总产量预计将达到3，500万吨。考虑到约350万吨糖将被用于乙醇生产，全年净糖产量预计为3，150万吨。

其中，马哈拉施特拉邦预计贡献1，100万吨，北方邦1，050万吨，卡纳塔克邦550万吨，古吉拉特邦80万吨。

供需平衡与市场前景

据行业分析，2025/26年度印度国内糖消费预计将达2，900万吨，加上500万吨的期初库存，预计到榨季结束时，期末库存将达到750万吨。这一供需状况表明印度不仅能满足国内需求，还有潜力增加食糖出口。

印度人口与中国相近，但年度食糖消费量约为中国的两倍。

印度2024/25榨季回顾

2024/25榨季，印度全国共有534家糖厂开机生产，甘蔗入榨量接近5亿吨，累计产糖2961万吨，转产乙醇350万吨，净产糖量2610万吨。

2024/25榨季中，印度糖厂应支付甘蔗款项总额为1026亿卢比（约合人民币80亿元），其中已支付1005亿卢比，结清率达到98%。

糖业是印度最重要的农产加工业之一，直接影响约5000万蔗农及其家庭生计，并为约50万产业工人提供就业。

糖业相关的运输、机械维护、贸易服务等领域也间接带动了大量岗位。

作为全球第二大糖生产国和最大的糖消费国，印度糖业年产值已突破1万亿卢比（约合人民币780亿元）。

自2014年以来，印度政府大力推进“乙醇掺混汽油计划”（EBP），通过将糖蜜与其他粮食作物发酵生产乙醇，用以混合汽油销售，不仅缓解了制糖过剩的矛盾，还改善了糖厂的现金流与盈利能力。

2024/25年度，印度乙醇掺混比例已达19.24%，距离政府设定的2025/26年度20%目标仅一步之遥。

印度作为全球第二大产糖国和最大消费国，其产量变化对国际糖价走势具有重要影响。本榨季产量的强劲增长，或将对国际糖市形成一定压力。

NFCSF与印度糖业及生物能源协会（ISMA）的前期预估同样指向本季“增产+偏宽松”的基本格局。

ISMA在11月发布的首轮预估中曾给出本榨季产糖3435万吨、转产乙醇后净产糖量为3095万吨，和NFCSF本轮3150万吨净产预测大体一致，差异主要来自乙醇分流假设和区域产量修正。

在此背景下，行业一方面呼吁中央政府上调糖最低销售价格（MSP）及提高糖基乙醇收购价，以缓解近年成本上涨压力；另一方面也希望通过扩大乙醇掺混规模，减轻未来可能出现的食糖结构性过剩。

政府的乙醇掺混计划也为制糖业提供了新的增长点，预计2026年乙醇掺混率将达到20%的目标，这不仅减少了原糖市场波动，也为甘蔗种植户提供了稳定收入。

印度农业部一位高级官员表示：“尽管面临气候变化带来的挑战，但通过改良品种推广和现代化灌溉技术应用，我们的甘蔗产量和糖产量仍保持稳健增长。政府将继续支持制糖业的可持续发展，平衡食品安全与能源安全的需求。”（云南糖网国际糖业专题，2026年1月2日）

（六）欧洲最大甜菜糖厂–英国诺福克郡糖厂日加工甜菜2万吨 已运营100年 展现英国工农业实力

在英国诺福克郡的威辛顿(Wissington)，一家始建于1925年的甜菜糖工厂见证了近百年来制糖技术的飞跃发展。

这家由英国糖业公司(British Sugar)经营的工厂，如今被誉为“欧洲最大且最具效益的甜菜糖加工基地”，日处理甜菜高达2万吨。工厂总经理埃利奥特·费舍尔(Elliot Fisher)自18岁起便在该工厂工作，至今已有31年。他表示：“要实现糖厂的真正能源效率，你需要让它满负荷且高速运转。”费舍尔介绍，在平常工作日，约有1000辆卡车满载甜菜抵达工厂，堆放在平台上，每个平台可存放55，000吨甜菜。

这家糖厂由诺福克、剑桥郡和林肯郡的1000多个甜菜种植户供应原料，农场与工厂间的平均距离约为28英里（约45公里）。

从最初每天仅能处理600吨甜菜，到如今每小时就能处理超过600吨，工厂的生产能力实现了质的飞跃。在加工过程中，甜菜首先被清洗，杂草、石头等异物被过滤掉。然后甜菜进入“料斗”被切片。“切片车间每小时能够切片近800吨甜菜，”费舍尔解释道，“要提取糖分，必须在热水中扩散糖分。第一步就是将甜菜切成片，看起来像是薯条。”切片质量对整个生产过程至关重要，甜菜会经过空气喷射以确保“最佳切割边缘”。

之后，甜菜片进入扩散器提取糖分，再送去纯化。所有非糖物质被去除后，留下浓稠的糖汁。

经过纯化后，糖汁通过蒸发去除所有水分，送至精炼厂结晶成白糖，最终被包装成25公斤袋装、散装槽车或液态糖。

工厂从9月到次年2月每周7天、每天24小时不间断运营。皮特·威廉(Pete William Legge)的莱格农场距离工厂仅3英里（约5公里），是工厂的甜菜供应商之一。自1961年由其祖父创立该农场以来，甜菜种植技术发生了巨大变化，从手工收割小面积农田到如今使用精密机械大规模种植。“对于农业来说，几乎所有商品都处于艰难时期，”莱格说，“但甜菜糖业是诺福克郡极其重要的支柱产业。即使它不是非常有利可图，你仍可以为丰收感到自豪。我祖父时代种植的每英亩产量可能是10到15吨，令人欣慰。而现在，我们认为每英亩必须达到40吨，我想今年我们在很大程度上做到了。”

这家工厂不仅展示了英国制糖工业的技术进步，也凸显了国产糖业对当地农业经济的重要贡献，正如费舍尔所说：“在这个国家种植，在这个国家加工，一个真正的英国产品。”

这座百年糖厂不仅展示了英国制糖业的现代化成就，也承载着当地农业社区的骄傲与传承。（云南糖网国际糖业专题，2025年12月27日）

（本资料仅供内部参考）

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